Conteúdo educativo, sem recomendação personalizada de investimento. Este texto ensina a calcular o rendimento líquido do Tesouro Selic; a taxa Selic e a poupança citadas são as vigentes (agosto/2026) e atualizam sozinhas, mas os valores em reais das simulações são um retrato de agosto de 2026 e mudam a cada Copom. Confirme as taxas na fonte primária no dia da sua decisão e consulte um profissional habilitado para escolhas sobre o seu patrimônio.
A Selic está em 14,00% a.a.. Esse não é o número que cai na sua conta
Todo mundo repete a taxa cheia. “A Selic está em quatorze e um quarto, o Tesouro Selic rende isso.” A frase está tecnicamente perto e financeiramente errada, e a diferença entre o que a taxa anuncia e o que o seu resgate mostra tem nome, prazo e alíquota. Entre a Selic bruta e o dinheiro que você de fato saca existem pedágios — e quem simula “quanto rende hoje” sem descontá-los planeja com um número que não vai acontecer.
Este texto faz a conta que a manchete pula. O Tesouro Selic é o título público mais buscado do país e a reserva de emergência de quase toda carteira, justamente porque acompanha a Selic e quase não oscila. Mas “acompanhar a Selic” é o rendimento bruto; o líquido depende de quanto tempo você segura o papel, por causa do Imposto de Renda regressivo. A mesma aplicação rende taxas líquidas diferentes conforme o prazo — e entender isso é a diferença entre estimar certo e se decepcionar no resgate.
A resposta direta — o Tesouro Selic rende a Selic (hoje 14,00% a.a.) mais um pequeno ágio ou deságio do título; o papel vigente, o Tesouro Selic 2031, paga Selic + 0,0739% (Tesouro Direto, agosto/2026). Sobre o ganho incide Imposto de Renda regressivo (Lei 11.033/2004): 22,5% até 180 dias, caindo até 15% acima de 2 anos. Resultado prático: uma Selic bruta de 14,25% vira algo entre ~11% e ~12,1% líquidos ao ano, dependendo de quanto tempo você segura. É o melhor lugar para a reserva de emergência, não a aplicação de maior retorno da renda fixa.
O que o Tesouro Selic é, em uma frase
O Tesouro Selic (nome técnico LFT) é um título público pós-fixado: seu valor sobe todo dia útil acompanhando a taxa Selic. Como a remuneração é diária e atrelada ao juro corrente, ele quase não sofre marcação a mercado — diferente do Tesouro Prefixado e do IPCA+, que podem cair de valor no meio do caminho se os juros sobem. É por isso, e não por render mais, que ele é a reserva de emergência padrão: você resgata em qualquer dia útil (liquidez em D+1) sabendo que o valor não levou um tombo.
| Característica | Tesouro Selic (LFT) | O que isso significa para você |
|---|---|---|
| Indexador | Selic diária + ágio/deságio do papel | rende quase exatamente o juro básico corrente |
| Marcação a mercado | mínima | não cai de valor quando o juro sobe — serve de reserva |
| Liquidez | diária, resgate em D+1 | o dinheiro cai na conta no dia útil seguinte |
| Garantia | Tesouro Nacional | o menor risco de crédito do mercado brasileiro |
| Aplicação mínima | fração de um título (poucos reais) | cabe qualquer aporte |
A pepita da marcação — a pergunta “quanto rende” esconde uma segunda, mais importante para a reserva: “quanto pode cair no meio do caminho”. No Tesouro Selic a resposta é “quase nada”, e é essa estabilidade — não o rendimento — que justifica ele ser o colchão. Guardar reserva em Prefixado para “render mais” troca o colchão por um trampolim.
Os pedágios entre a Selic e o seu bolso
Três coisas separam o rendimento bruto do líquido, e só uma delas pesa de verdade. Conhecer as três evita tanto a decepção quanto a paralisia.
O primeiro e maior é o Imposto de Renda, cobrado só no resgate e só sobre o ganho, com alíquota que cai quanto mais tempo você segura o título. A tabela é fixada em lei e vale para toda a renda fixa tributada.
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR sobre o ganho |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Essa é a tabela regressiva do Art. 1º da Lei 11.033/2004. Repare que ela premia a paciência: segurar o papel por mais de dois anos reduz a mordida de 22,5% para 15% — sete pontos e meio de imposto a menos sobre cada real de ganho.
O segundo seria a taxa de custódia da B3 — mas aqui está a boa notícia que quase ninguém conhece: o Tesouro Selic é isento dessa taxa no primeiro R$ 10.000 aplicados, por regra do Tesouro Direto. Como a simulação abaixo é de R$ 10.000, a custódia é zero. Acima desse valor, a B3 passa a cobrar apenas sobre o excedente — e só para quem carrega mais de dez mil no papel; confirme a alíquota vigente na página oficial de custos. Para a reserva de emergência típica, o Tesouro Selic simplesmente não tem o pedágio de custódia que o investidor costuma temer.
O terceiro só atinge quem tem pressa: o IOF. Resgates com menos de 30 dias sofrem uma alíquota regressiva sobre o rendimento, que começa alta e zera no trigésimo dia. Passou de um mês, o IOF não existe mais. Para qualquer horizonte real de reserva, ele é irrelevante — mas é o motivo de você ver “rendimento zero” se sacar na primeira semana.
A pepita dos pedágios — dos três, só o IR realmente pesa. A custódia é isenta no Tesouro Selic até R$ 10.000 (a faixa da maioria) e o IOF some em 30 dias. Quem decora a tabela regressiva do IR já estima o líquido com precisão suficiente para qualquer decisão de reserva; o resto é ajuste fino.
A simulação: R$ 10.000 no Tesouro Selic, por prazo
Vamos à conta que importa. Com a Selic em 14,25% ao ano (agosto/2026) e um aporte de R$ 10.000, o rendimento bruto aproximado em doze meses é de R$ 1.425. O que muda o bolso é o prazo, porque ele define a alíquota de IR sobre esse ganho.
| Prazo | Rendimento bruto (aprox.) | IR sobre o ganho | Rendimento líquido | Taxa líquida anual efetiva |
|---|---|---|---|---|
| 6 meses | R$ 712 | 22,5% (R$ 160) | R$ 552 | ~11,04% |
| 1 ano | R$ 1.425 | 17,5% (R$ 249) | R$ 1.176 | ~11,76% |
| 2 anos e 1 dia | R$ 3.053 | 15% (R$ 458) | R$ 2.595 | ~12,11% |
Leia a última coluna, que é a que raramente aparece. A Selic bruta de 14,25% nunca chega inteira: ela vira 11,04% líquidos para quem resgata em seis meses e 12,11% para quem segura por mais de dois anos. A diferença entre esses dois números não é o mercado — é só o calendário do Imposto de Renda. Planejar com “14,25%” superestima o resultado em cerca de dois a três pontos ao ano, e num valor grande isso é dinheiro real.
O mesmo raciocínio responde à pergunta que mais chega em forma de busca — “quanto rende por mês”. A 14,25% ao ano, R$ 10.000 rendem cerca de R$ 111 brutos por mês; o líquido depende de quando você sacar, porque o IR só é cobrado no resgate. Não existe “rendimento mensal líquido fixo” no Tesouro Selic: existe um ganho que se acumula e é tributado uma vez, na saída, pela alíquota do prazo.
A pepita do prazo — o Tesouro Selic recompensa quem não mexe. A mesma aplicação rende mais de um ponto percentual líquido a mais ao ano só por cruzar a marca dos dois anos, sem nenhum risco adicional. Para dinheiro que você sabe que não vai usar tão cedo, deixar quieto é a decisão de maior retorno garantido que existe aqui.
Tesouro Selic, poupança ou CDB: quando cada um vence
O Tesouro Selic quase sempre bate a poupança, e a conta é simples. A poupança rende, com a Selic acima de 8,5% ao ano, um teto de 0,5% ao mês mais TR — cerca de 6,17% ao ano — isenta de IR. Mesmo depois do Imposto de Renda, os ~11% a ~12% líquidos do Tesouro Selic passam longe disso. A poupança só empata em prazos curtíssimos, onde o IOF e a alíquota de 22,5% mordem o título público — e mesmo aí a diferença é pequena.
| Produto | Rende | IR | Liquidez | Quando faz sentido |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | ~Selic (hoje 14,00% a.a.) | 15%–22,5% no resgate | diária (D+1) | reserva de emergência e caixa que rende quase o juro cheio |
| Poupança | ~6,17% a.a. + TR | isenta | imediata | quase nunca — perde no líquido em praticamente todo prazo |
| CDB de liquidez diária | % do CDI (hoje 13,90% a.a.) | 15%–22,5% no resgate | diária | quando paga perto de 100% do CDI e você tem cobertura do FGC |
Contra o CDB de liquidez diária a disputa é mais real. Um bom CDB que pague 100% do CDI (hoje 13,90% a.a.) rende praticamente o mesmo que o Tesouro Selic, com a diferença de contar com a garantia do FGC até o limite por instituição, enquanto o título público tem o risco do próprio Tesouro Nacional. A escolha aqui é menos sobre rendimento e mais sobre onde você confia o dinheiro e que percentual do CDI o banco realmente oferece — muitos CDBs de liquidez diária pagam bem menos que 100%. A casa detalha essa comparação em poupança contra Tesouro Selic e CDB.
A pepita da comparação — contra a poupança, o Tesouro Selic ganha no rendimento; contra um bom CDB de 100% do CDI, empata no rendimento e a escolha vira uma de garantia. Reserva de emergência não é onde se persegue o último décimo de ponto — é onde se prioriza liquidez e segurança. Nas duas frentes o Tesouro Selic resolve, e é por isso que ele é o padrão, não a exceção.
Os limites da conta
Ceticismo também aqui. A simulação usa a Selic de hoje, e a Selic muda: cada reunião do Copom pode subir ou descer o juro, e com ele todo o rendimento do Tesouro Selic no dia seguinte. O número desta página é um retrato datado — por isso a taxa vigente aparece via indicador que se atualiza sozinho, e a simulação em reais deve ser refeita quando o juro mudar. Use a calculadora oficial do Tesouro Direto ou a simulação do site para o valor do dia.
Dois detalhes finos completam o quadro. O título real paga a Selic mais um pequeno ágio ou deságio — o Tesouro Selic 2031 estava em Selic + 0,0739% em agosto/2026 —, o que move o resultado em frações de ponto. E a taxa de custódia da B3 só aparece acima do primeiro R$ 10.000 em Tesouro Selic: abaixo desse teto, como na simulação, ela é zero; some-a à conta apenas se o seu saldo no papel passar disso. Nenhum dos dois muda a tese: o que separa o bruto do líquido, de longe, é o Imposto de Renda e o prazo que você escolhe segurar.
Veredito
O Tesouro Selic é a melhor porta de entrada da renda fixa e o lugar certo para a reserva de emergência — não porque rende mais, mas porque rende quase o juro cheio sem oscilar e com liquidez diária. O erro comum não é escolhê-lo; é estimar o retorno pela Selic bruta e esquecer que o Imposto de Renda cobra entre 15% e 22,5% do ganho conforme o prazo. Quem faz a conta líquida decide melhor: sabe que segurar mais de dois anos é a jogada de maior retorno sem risco, que a poupança quase nunca compensa, e que contra um CDB de 100% do CDI a diferença é de garantia, não de rendimento. A taxa que importa nunca foi a que a manchete cita. É a que sobra depois do imposto.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 10.000 no Tesouro Selic hoje?
Com a Selic em 14,25% ao ano (agosto/2026), cerca de R$ 1.425 brutos em doze meses. O líquido depende do prazo por causa do IR: aproximadamente R$ 1.176 se resgatado em um ano (17,5% de imposto) e cerca de R$ 2.595 em dois anos e um dia (15%). Refaça a conta com a taxa vigente, que muda a cada Copom.
Quanto o Tesouro Selic rende por mês?
A 14,25% ao ano, cerca de R$ 111 brutos por mês para cada R$ 10.000 aplicados. Não há um valor líquido mensal fixo: o Imposto de Renda só é cobrado no resgate, sobre o ganho acumulado, pela alíquota do prazo.
Qual o imposto do Tesouro Selic?
Imposto de Renda regressivo sobre o ganho, cobrado apenas no resgate: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias (Lei 11.033/2004). Há ainda IOF sobre o rendimento em resgates com menos de 30 dias, que zera no trigésimo dia.
O Tesouro Selic tem taxa de custódia?
É isento da taxa de custódia da B3 no primeiro R$ 10.000 aplicados; acima desse valor, a taxa incide apenas sobre o que exceder. Para quem usa o título como reserva de emergência — a maioria —, não há custo de custódia. Confirme a faixa e a alíquota vigentes na página oficial do Tesouro Direto.
Tesouro Selic pode perder dinheiro?
Em termos nominais, praticamente não: por ser pós-fixado e atrelado à Selic diária, quase não sofre marcação a mercado, diferente do Prefixado e do IPCA+. O que reduz o ganho é o IR no resgate e, em saques com menos de 30 dias, o IOF. Por isso ele é a reserva de emergência padrão.
Tesouro Selic ou poupança?
Tesouro Selic, em praticamente todo prazo. Mesmo depois do Imposto de Renda, seus ~11% a ~12% líquidos ao ano superam com folga os ~6,17% + TR da poupança. A poupança só se aproxima em prazos curtíssimos, onde a alíquota de 22,5% e o IOF mordem o título público.
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Conteúdo educativo publicado pelo Leitura Singular, sem recomendação personalizada de investimento. As simulações em reais são um retrato de agosto de 2026 e mudam a cada decisão do Copom. Selic em 14,00% a.a. · CDI em ~13,90% a.a. Confirme as taxas e os custos vigentes na fonte oficial e consulte um profissional habilitado antes de qualquer decisão sobre o seu patrimônio.