SAC ou Price: qual sistema de amortização custa menos — e quando o mais caro é o certo

Conteúdo educativo sobre crédito imobiliário, sem recomendação personalizada nem simulação de contrato. As taxas praticadas vêm do serviço de dados abertos de Taxas de Juros do Banco Central, posição de julho de 2026, com a data de consulta declarada no bloco de fontes. A simulação é aritmética explícita a partir de parâmetros declarados — não é proposta de nenhuma instituição. Confirme a taxa e o sistema do seu contrato antes de decidir.

“SAC paga menos juros” é verdade — e é a metade menos útil da resposta

Quem pesquisa financiamento imobiliário encontra a mesma sentença em todo lugar: escolha SAC, porque paga menos juros no total. A frase está aritmeticamente correta e resolve quase nada, porque o total de juros é a variável que menos decide quem consegue e quem não consegue comprar o imóvel.

O que decide, na prática, é a primeira parcela — e é justamente nela que o SAC é mais caro. No exemplo deste texto, o SAC começa 28,9% acima do Price, e leva 117 meses, quase dez anos, para que a parcela dele fique menor que a do outro. Durante essa década inteira, quem escolheu o sistema “mais barato” paga mais todo mês.

Há um segundo número, que quase ninguém coloca na conta e que muda a decisão de quem pretende vender ou refinanciar antes do fim: o saldo devedor no meio do contrato. Ele é a razão pela qual a escolha do sistema importa muito além do total de juros.

Resposta direta

Escolha SAC se a renda comporta a primeira parcela com folga e a intenção é levar o contrato até o fim ou vender o imóvel no meio: ele paga R$ 125.485,14 a menos de juros no exemplo abaixo e chega à metade do prazo devendo R$ 78.737,99 a menos. Escolha Price se a primeira parcela do SAC não cabe no orçamento ou reprova na análise do banco — parcela fixa menor é o que torna o financiamento possível, e financiamento possível vence financiamento ótimo que não sai. E note o filtro que age antes da sua escolha: com o limite usual de 30% da renda, o SAC do exemplo exige R$ 9.277,78 de renda mensal e o Price exige R$ 7.198,71. Para muita gente o banco decide antes.

Os parâmetros, declarados antes da conta

Os dois sistemas, lado a lado

A diferença estrutural cabe em uma frase: no SAC a amortização é constante e a parcela cai; no Price a parcela é constante e a amortização cresce. Tudo o mais decorre disso.

O Price paga R$ 125.485,14 a mais de juros — 35,7% acima do SAC. É esse número que sustenta a recomendação padrão, e ele é real. O que a recomendação padrão não diz é quanto tempo você passa pagando mais para chegar lá.

O mês 117: quando o “mais barato” finalmente fica mais barato

A parcela do SAC cai R$ 5,42 por mês, sempre. A do Price não cai nunca. As duas se cruzam no mês 117 — no nono ano e dez meses do contrato —, quando a parcela do SAC chega a R$ 2.155,00 e passa por baixo dos R$ 2.159,61 fixos do Price.

O saldo devedor na metade — o número que decide se você pode vender

Aqui está o efeito que quase nenhuma comparação mostra, e que muda a decisão de quem não pretende ficar trinta anos com o mesmo contrato. No mês 180, exatamente na metade do prazo:

Quinze anos pagando, e o contrato em Price ainda deve 76% do valor financiado. Se a dúvida ainda é anterior a esta — se vale financiar em vez de alugar — a conta está em comprar ou alugar imóvel: a conta real que ninguém faz. Isso é matemática de juros compostos funcionando exatamente como deveria — no início, quase toda a parcela fixa é juro, e só R$ 209,61 dos R$ 2.159,61 amortizam. Não há truque nem letra miúda: é o desenho do sistema.

Quem escolhe, e quem é escolhido

Existe um filtro que age antes de qualquer preferência sua, e ele aparece cedo no processo descrito no guia de quem está comprando o primeiro imóvel. Bancos costumam limitar a prestação a cerca de 30% da renda familiar comprovada. Com esse limite, o SAC do exemplo exige R$ 9.277,78 de renda mensal e o Price exige R$ 7.198,71 — uma diferença de R$ 2.079,07 que não é sobre gosto, é sobre aprovação.

As taxas que existiam de verdade em julho de 2026

A escolha entre SAC e Price acontece dentro de um contrato, e o contrato tem uma taxa. Vale mais barganhar taxa do que sistema: cada ponto percentual pesa mais que a escolha entre os dois. Estas são as menores médias praticadas por instituição na competência de julho de 2026, no serviço de dados abertos do Banco Central.

Perguntas que o leitor faz antes de assinar

SAC ou Price: qual paga menos juros?

O SAC, sempre, para a mesma taxa e o mesmo prazo. No exemplo de R$ 300.000 a 0,65% ao mês em 360 meses, o SAC paga R$ 351.975,00 de juros e o Price paga R$ 477.460,14 — uma diferença de R$ 125.485,14, ou 35,7%.

Por que a parcela do SAC começa maior?

Porque a amortização é constante desde o primeiro mês: R$ 833,33 no exemplo. No Price a amortização inicial é de apenas R$ 209,61, e o resto da parcela é juro. Você paga menos no começo porque está quitando menos dívida.

Dá para trocar de SAC para Price depois de assinar?

Não dentro do mesmo contrato: o sistema de amortização é cláusula contratual. O caminho para mudar é a portabilidade do crédito para outra instituição, que é um contrato novo, com nova análise e novos custos.

Vale mais a pena escolher o sistema ou negociar a taxa?

Negociar a taxa. Nos dados do Banco Central de julho de 2026, a menor média em taxas reguladas pós-fixadas em TR foi de 0,65% ao mês e a menor em taxas de mercado prefixadas foi de 1,14% ao mês. Essa distância pesa mais no custo final que a escolha entre os dois sistemas.

Amortização extra reduz a parcela ou o prazo?

As duas coisas são possíveis, e você escolhe. Reduzir o prazo economiza mais juros; reduzir a parcela alivia o orçamento mensal. Peça explicitamente a opção desejada, porque o padrão aplicado pelo banco nem sempre é o que serve ao seu caso.

Veredito

SAC paga menos juros e é a escolha melhor para quem tem folga na renda — isso continua verdadeiro. Mas a recomendação padrão omite as duas coisas que decidem: são 116 meses de parcela maior antes de qualquer alívio, e é o banco, não você, quem dá a primeira palavra, porque o SAC do exemplo exige R$ 2.079,07 a mais de renda mensal para ser aprovado.

O argumento que mudou minha leitura ao fazer esta conta não foi o dos juros: foi o do saldo devedor. Quinze anos pagando Price e ainda dever 76% do valor financiado é o tipo de fato que só aparece quando alguém precisa vender. O SAC não compra apenas juro menor — compra a possibilidade de mudar de ideia. Quem sabe que vai ficar trinta anos no mesmo imóvel pode ignorar isso. Quem não sabe, e quase ninguém sabe, deveria pesar esse número junto com os outros.

E o conselho que vale mais que a escolha entre os dois: leve as duas simulações escritas para a mesa e negocie a taxa antes de discutir o sistema. A distância entre 0,65% e 1,14% ao mês, que existia de verdade em julho de 2026, é maior que a distância entre SAC e Price.

Fontes

• Taxas médias de juros por instituição e modalidade: Banco Central do Brasil, serviço de dados abertos de Taxas de Juros, competência julho de 2026 — bcb.gov.br/estatisticas/txjuros. Consulta em 26/08/2026.
• Selic meta de referência: Banco Central do Brasil, série SGS 432, 14,00% ao ano — Sistema Gerenciador de Séries Temporais. Consulta em 26/08/2026.
• Simulação: cálculo próprio sobre os parâmetros declarados no texto (R$ 300.000,00 · 0,65% ao mês · 360 meses), pelas fórmulas padrão dos dois sistemas — amortização constante no SAC e prestação constante no Price. Sem TR projetada, sem seguro e sem tarifa, pelos motivos declarados no corpo. Cálculo feito em 26/08/2026.

Conteúdo educacional, não é recomendação de compra ou venda. Rentabilidade passada não garante resultado futuro e toda aplicação envolve risco. Decisões de investimento são de responsabilidade do leitor.